P为债券价格，F为面值，C为票面收益，r为到期收益率，n为债券期限，如果按年复利计算，零息债到期收益率为

1. P为债券价格，F为面值，C为票面收益，r为到期收益率，n为债券期限，如果按年复利计算，零息债到期收益率为

不知这题中的C票面收益是什么东西，这是零息债券，没有每年的息票收入。
债券到期时，就应该按照面值F兑付。所以有如下关系：
F=P*(1+r)^n
所以r=(F/P)^(1/n)
如果是问答题，我就按照这个回答。

但是选项中每个选项都包含C，从样子来看，选择答案B是最接近的，但是我觉得，最正确的，仍然要把答案中的C换成F。

本题中，息票为零，C应该始终等于零。

2. 我看有个教辅上写的债券到期收益率可以用插值法，也可以直接用公式 k=[I+(M-P)/n]/[(M+P)/2]

该公式只是一个近似算法，利用的也是插值法的原理，只是用了一次插值，所以必然是不精确的。

举例，对于面值1000票面利率10%的10年期债券，每年付息一次，现在市价为800，
则根据近似公式计算出来的到期收益率是13.33%，而精确计算得到的是13.81%。有一定差距。

进一步修改，假如该债券目前市价为400元，则根据公式计算出的到期收益率是22.86%，而根据精确计算得到的是28.75%，差距非常明显。可见，市价与票面价值差距越大，这个收益率的差距越大。

我们进一步修改，假如该债券目前市价为950元，则根据公式计算出的到期收益率是10.77%，而精确计算得到的收益率是10.84%，就比较接近了。