关于股指期货强行平仓的问题

1. 关于股指期货强行平仓的问题

2. 股指期货强制平仓问题

1、平仓价格以实际成交价格为准，平仓后自然仓单就没有了，不存在谁持有的问题。
2、不是第二天，风险度过大的话当天会电话通知追缴保证金，不及时交的话当天就会被强制平仓。
3、这是穿仓，期货公司会找客户要钱。

3. 股指期货为什么要强制平仓

1、平仓价格以实际成交价格为准，平仓后自然仓单就没有了，不存在谁持有的问题。
2、不是第二天，风险度过大的话当天会电话通知追缴保证金，不及时交的话当天就会被强制平仓。
3、这是穿仓，期货公司会找客户要钱。

4. 期货强行平仓条件

期货中的强行平仓有两种：交易所对期货公司（或自营会员）的强行平仓和期货公司对客户的强行平仓。
强行平仓也叫强制平仓，又称被斩仓或被砍仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。
根据强行平仓原因的不同，可将强行平仓分为以下几类：
1．因未履行追加保证金义务而强行平仓。根据交易所规则，期货交易实行保证金制度，每一笔交易均须交纳一定比例的保证金，当市场发生不利变化，也就是说，市场发生行情逆转，朝相反方向变化时，以及进入交割月时，会员或客户还应根据交易规则和合约的约定，存入追加保证金。如果会员或客户未在被要求的时间内履行追加保证金的义务，交易所就有权对会员，经纪公司就有权对客户所持有的仓位实施强行平仓。
2．因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则，交易所有权依交易规则的规定，对其违规持仓部分实施强行平仓。主要包括：违反头寸限制超仓；违反大户报告制度未作报告，或报告不实；为市场禁入者进行期货业务；经纪公司从事自营业务；联手操纵市场；以及其他须强行平仓的违规行为。
3．因政策或交易规则临时变化而强行平仓。在前几年，这种情况经常出现，交易规则也经常因政策或监管部门的临时规定而修改，或临时不能正常执行。
交易所强行平仓权，是指当客户所持未平仓合约与当日交易结算价的价差亏损超过一定比率后，客户又未在规定期限内交纳追加保证金时，期货经纪公司有权将客户在手合约强行平仓，以降低保证金水平和减小风险，保证客户免受更大的经济损失，强制平仓的后果由客户来承担。

5. 股指期货如何执行强行平仓？

你好，《中国金融期货交易所风险控制管理办法》规定，强行平仓的执行程序为：
（一）通知。交易所以“强行平仓通知书”（以下简称通知书）的形式向有关结算会员下达强行平仓要求。通知书随当日结算数据发送，有关结算会员可以通过交易所系统获得，交易所特别送达的除外。
（二）执行及确认。
1、开市后，有关会员应当自行平仓，直至符合交易所规定；
2、结算会员超过规定平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所执行强行平仓；
3、强行平仓结果随当日成交记录发送，有关信息可以通过交易所系统获得。

6. 股指期货为什么会强行平仓

强制平仓：一般期货开仓的保证金是涨跌停板的两倍，比如涨跌停板是4%，保证金就是8%，涨跌停板是5%，保证金就是10%。所以，不会出现当天开买仓，上午跌停板，保证金全亏完的情况。强制平仓一般是当天结算以后，发现您的保证金不足以维持持仓，期货营业部会给您下达追加保证金通知，您应当在第二天开盘前将保证金补足，若没能补足保证金，期货营业部会在他们认为适当的时候，将您的保证金不足以持仓的部分强行平仓。
举个例子：如果豆粕是是2914一吨，您现在资金帐户里面有3000 您买一手豆粕(10吨)，保证金按10%算，需要2914元，加上手续费(按一手5元算)，还有81快钱，要是它结算价跌了10块钱，您就赔了100元，可用资金就是-19元了，期货公司就可以给您下达追加保证金的通知了。您应当在第二天开盘前将保证金补足，若没能补足保证金，期货公司会在他们认为适当的时候，将您的持仓强行平仓 。
爆仓的情况：爆仓是指期货客户平仓了结头寸之后，还欠期货交易所钱，即达到：帐户浮动盈亏〉=账户总资金，也即客户权益〈=0 由于行情变化过快，投资者在没来得及追加保证金的时候，帐户上的保证金已经不能够维持原来的合约了，这种因保证金不足而被强行平仓所导致的保证金“归零”，俗称“爆仓”。
以上的情况都是资金管理存在问题的表现，操作期货的时候不能像操作股票一样满仓重仓交易，一定要保留部分可用资金来预防行情与自己持仓方向走反时所面临的风险。

7. 股指期货为什么会强行平仓

强行平仓一般包括两个条件：
1.如果你账户保证金不足的话，保证金监控中心会通知期货公司然后到个人，如果在规定时间之内，你又不能补足保证金，而且保证金余额小于0的话，监控中心就会对你采取强行平仓，平仓的手数直到保证你保证金大于0就可以了。
例如，保证金账户有100w，你开仓买4手多头，所以合约占用保证金大概80w。4月19日股指下跌250点，1点300元，4手合约亏掉30w。这时候，4手合约如果没有平仓的话，占用保证金需要80w左右，而亏掉30w之后你保证金账户里只有70w资金了。这就叫做保证金不足。期货公司会通知你补足保证金，如果没有补足，就会对你进行强平，容易算出，这个例子，大概强平1手就可以了。
2.对于期货或者股指期货，投资者都需要遵守持仓限额制度，防止大资金操纵行情牟私利。股指的持仓限额是100手。
如果你开仓大于100手，例如110手，保证金监控中心会对你的账户采取强平10手。

8. 期货什么情况下强行平仓

强行平仓(也称强制平仓)是期货交易中引发纠纷较多的环节，也是目前期货市场中较难界定的问题。由于现行司法解释规定比较原则，而当事人在期货经纪合同中的约定也不尽周全和相同，司法实践中对强行平仓的适用条件和后果归属如何认定也就不甚统一。

　　所谓强行平仓，是指仓位持有者以外的第三人(例如期货交易所或期货公司)强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。在期货交易中发生强行平仓的原因较多，包括客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓，即客户持仓合约所需的持仓保证金不足，而其又未能按照期货公司通知及时追加相应保证金或者主动减仓，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，期货公司为避免损失扩大导致风险扩散，而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。期货公司不经过客户的同意强行平仓，股票市场上的多数投资者对此不可理解，原因是没有搞清楚期货的杠杆放大作用。前文所述，强平点保证金计算公式为：

　　强平点保证金=持仓保证金×(交易所保证金比例/期货公司保证金比例)

　　持仓保证金=股指期货动态价位×合约乘数×买卖手数×保证金比例

　　持仓风险率=(客户权益/持仓保证金)×100(%)

　　可见，强平点保证金与持仓保证金的比例关系是随交易所保证金比例而变化的。笔者曾遇到这样案例。有一段时间交易所收取的保证金比例是5%，笔者没给客户解释清楚强行平仓点的具体计算公式和概念，而是直接告诉客户，当其持仓风险率下降到70%左右时，期货公司就要对其持仓强行平仓。这里70%就是根据交易所保证金5%，期货公司加收2个百分点情况下，强平点保证金与持仓保证金的比例系数0.7143确定的近似值。

　　后来商品期货波幅加大，风险急剧增加，交易所将保证金比率提到7%，这时强平点保证金与持仓保证金的比例系数变为0.07/0.09=0.7778。这样，当客户风险率下降到77.78%时，我们要强行平仓，客户则坚持说“不是说风险率到70%才强平吗？现在才是77%，还有7个百分点。”结果需要费尽口舌才向客户解释清楚强行平仓点的真实含义和计算公式。虽然最终还是实施了强平，但客户牢骚满腹，引起期货公司与客户关系不必要的紧张。可见，简单地告诉客户风险率下降到什么水平就要强行平仓是不妥的，只有让客户了解触发强行平仓点的风险率的计算方法，才能化解这种风险并使客户能够合理地控制持仓风险。